Jensen Huang, cofundador y director ejecutivo de Nvidia Corp., muestra el nuevo chip GPU Blackwell durante la Conferencia de tecnología GPU de Nvidia el 18 de marzo de 2024.
David Paul Morris/Bloomberg vía Getty Images
NVIDIA Las acciones subieron más del 11% el miércoles después de los comentarios del principal cliente Microsoft y el fabricante de chips rival. AMD señaló que no habría una desaceleración en la construcción multimillonaria de servidores de IA basados en GPU.
El director ejecutivo de Microsoft, Satya Nadella, y la jefa de finanzas, Amy Hood, dijeron el miércoles que la compañía planea gastar aún más en infraestructura basada en Nvidia el próximo año.
Microsoft gastó 19.000 millones de dólares en gastos de capital durante el trimestre, de los cuales alrededor del 60% se destinó a hardware. El gigante tecnológico también sugirió que está viendo un retorno de la inversión de sus costosos servidores basados en GPU.
Los comentarios de la compañía en su llamada de resultados del cuarto trimestre fiscal aliviaron las preocupaciones de los inversores de que las elevadas ventas de IA de Nvidia estuvieran vinculadas a una carrera armamentista entre los proveedores de la nube que podría estar desacelerándose.
El informe de ganancias de Microsoft “puede animar a la mayoría de los inversores de Nvidia/semis, ya que el gasto de capital de Microsoft fue mucho mayor de lo esperado con 19.000 millones de dólares en el trimestre”, escribió el analista de UBS Karl Keirstead en una nota el miércoles.
Nvidia ha sido la principal beneficiaria del auge de la IA. Sus acciones se han duplicado en lo que va de 2024 y han subido más del 500% desde que el lanzamiento de ChatGPT en noviembre de 2022 desató un intenso interés de los inversores en la tecnología de inteligencia artificial.
Los analistas de Morgan Stanley nombraron a Nvidia como una “primera elección” en una nota el miércoles, diciendo que las preocupaciones que incluyen la dinámica competitiva, los controles de exportaciones y las preocupaciones sobre la cadena de suministro probablemente “se desvanecerán con el tiempo”.
“Nuestra percepción es que el mercado está adoptando una visión medio vacía de algunos de los comentarios de hiperescala, donde hay un claro deseo por parte de los clientes de continuar comprometiendo recursos para desarrollar IA generativa multimodal”, dijo el analista de Morgan Stanley. Escribió Joseph Moore.
Moore también destacó que los chips de Nvidia están pasando de los chips de última generación “Hopper” o de la serie H100 a una nueva generación, llamada Blackwell, lo que podría estimular ventas adicionales.
“Nuestras comprobaciones generalmente muestran que los clientes quieren implementar GPU lo más rápido posible, y la resistencia del H100 incluso unas pocas semanas después de que Blackwell nos llegara hace que esas preocupaciones sobre gastos parezcan prematuras”, escribió Moore.
El principal rival eleva el pronóstico de IA
AMDel principal rival de Nvidia en el mercado de GPU para centros de datos, informó el martes ventas y ganancias mejores de lo esperado y dijo a los inversores que la demanda de su GPU sigue siendo fuerte.
La directora ejecutiva de AMD, Lisa Su, dijo que la compañía esperaba 4.500 millones de dólares en ventas de chips de IA este año, un aumento del 11% con respecto a su orientación anterior.
Los analistas de Goldman Sachs sugieren que los datos de Microsoft y AMD contradicen la creciente ansiedad de los inversores de que un puñado de proveedores de nube y grandes empresas de tecnología estén gastando demasiado en chips Nvidia y construyendo demasiada infraestructura demasiado rápido.
“Creemos que las perspectivas comerciales positivas de GPU para centros de datos de AMD y los comentarios de Microsoft que indican un aumento sostenido en el gasto de capital hasta el año fiscal 25 son un buen augurio” para Nvidia, dijo el analista de Goldman Sachs Toshiya Hari en una nota el miércoles.
Se espera que Nvidia informe las ganancias del segundo trimestre fiscal en agosto.
