El derroche tecnológico en chips de IA tiene a Meta, Alphabet y Tesla en una “carrera armamentista”

Meta El director ejecutivo Mark Zuckerberg ha estado reuniendo una gran reserva de NVIDIA chips, gastando miles de millones de dólares para que su empresa pueda desarrollar y entrenar modelos avanzados de inteligencia artificial.

Pero incluso él dice que la exageración de la IA puede estar generando demasiadas inversiones.

“Creo que existe una posibilidad significativa de que muchas de las empresas estén construyendo demasiado ahora y que si miras hacia atrás piensas, oh, tal vez todos gastamos algunos miles de millones de dólares más de lo que teníamos”, dijo Zuckerberg en un podcast esta semana con Emily Chang de Bloomberg.

No es el único que expresa ese sentimiento.

En Alfabeto En una conferencia telefónica sobre ganancias el miércoles, el CEO Sundar Pichai dijo que su compañía bien podría estar gastando demasiado dinero en infraestructura de inteligencia artificial, que consiste en gran medida en las unidades de procesamiento de gráficos (GPU) de Nvidia. Pero no ve muchas opciones.

“Cuando atravesamos una curva como esta, el riesgo de subinvertir es dramáticamente mayor que el riesgo de sobreinvertir para nosotros aquí”, dijo Pichai.

Además de Meta y Alphabet, Nvidia está acumulando negocios desde microsoft, Amazonas, Oráculo y tesla, que han declarado públicamente que la inversión en IA es una prioridad central para este año y el futuro previsible. Los ingresos de Nvdia se han más que triplicado durante tres trimestres consecutivos y se espera que se dupliquen en el período actual.

Alphabet y Tesla destacaron sus costos de desarrollo de IA en las convocatorias de resultados de esta semana, y los inversores pueden esperar escuchar más la próxima semana, cuando Microsoft, Amazon y Meta informen los resultados.

Meta presentó su último modelo Llama AI el martes. El modelo, denominado Llama 3.1, viene en tres versiones diferentes, siendo una variante el modelo de IA más grande y capaz de Meta hasta la fecha. Meta se apega al código abierto, lo que significa que los desarrolladores externos pueden acceder a la tecnología de forma gratuita, incluso cuando la empresa invierte dinero en la infraestructura subyacente.

Zuckerberg dijo en el podcast con Chang que las empresas están “tomando una decisión racional” en sus inversiones en IA a pesar de los costos exorbitantes.

“Porque la desventaja de quedarse atrás es que estás fuera de posición para la tecnología más importante durante los próximos 10 a 15 años”, dijo Zuckerberg.

Según lo ve Pichai, incluso si Alphabet está invirtiendo demasiado, la infraestructura es “muy útil para nosotros”.

Las acciones de Nvidia han subido un 131% este año después de dispararse un 239% en 2023. La compañía ahora está valorada en cerca de 3 billones de dólares, solo detrás de Apple y Microsoft, aunque los superó brevemente en capitalización de mercado en junio.

Nvidia obtiene más del 40% de sus ingresos de Microsoft, Amazon, Google y Oracle, los cuales necesitan una fuerte dosis de GPU para sus ofertas de nube pública. Si bien estas son algunas de las empresas mejor capitalizadas del planeta, existe cierta preocupación entre los inversores sobre el almacenamiento masivo.

David Cahn, socio de la firma de riesgo Sequoia, escribió en una publicación de blog la semana pasada que la dinámica que impulsa el gasto es competitiva y sigue la dinámica de la teoría de juegos, creando un “ciclo de escalada competitiva”.

“Los gigantes de la nube ven la IA como una amenaza y una oportunidad y no pueden darse el lujo de esperar y ver cómo evoluciona la tecnología”, escribió Cahn. “Deben actuar ahora”.

Cahn calculó que en la industria de la tecnología, se necesitan 600 mil millones de dólares en ingresos anuales por IA para justificar todo el dinero que se ha gastado en centros de datos y chips.

El miércoles, Cahn siguió diciendo que los comentarios de Zuckerberg y Pichai sobre limitar las desventajas reforzaban su teoría.

“Los directores ejecutivos de Google y Meta en las últimas 24 horas están de acuerdo con mi narrativa de la carrera armamentista de IA: que AI CapEx está impulsado por la teoría de juegos y FOMO frente a los ingresos/uso reales”, publicó Cahn en LinkedIn.

Nvidia dice que la demanda seguirá siendo fuerte a través de su última generación de chips de IA, llamado Blackwell, que comenzará a distribuirse a finales de este año. Pero está empezando a abordar las preguntas de los inversores sobre el retorno de la inversión a medida que el crecimiento inevitablemente se desacelera debido a comparaciones históricamente difíciles.

Colette Kress, jefa de finanzas de Nvidia, dijo a los inversores en mayo que la compañía había calculado que cuando un proveedor de nube gasta 1 dólar en un servidor basado en Nvidia, puede alquilarlo por 5 dólares. Los analistas de Goldman Sachs dijeron en una nota reciente que Nvidia busca compartir este tipo de datos para inspirar confianza a los inversores.

El director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, dijo en la conferencia telefónica sobre resultados de su compañía el martes que “la demanda de hardware de Nvidia es tan alta que a menudo es difícil conseguir las GPU”. Tesla dijo que los gastos de capital en IA en el trimestre ascendieron a 600 millones de dólares, ya que la compañía invierte en conducción autónoma y robots humanoides.

Musk dijo que Tesla se está centrando en desarrollar su propia supercomputadora Dojo porque los chips Nvidia son muy caros y difíciles de conseguir.

““Creo que no tenemos otra opción porque la demanda de Nvidia es muy alta”, dijo Musk. “Y obviamente es su obligación esencialmente aumentar el precio de las GPU hasta lo que el mercado pueda soportar, que es muy alto”.

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