Zopa pasó 15 años siendo pionero en el sector de préstamos entre pares, solo para abandonar ese negocio y convertirse en un banco.
El CEO Jaidev Janardana le cuenta a Computer Weekly cómo ayudó a que una de las primeras empresas de tecnología financiera fuera aún más tecnología financiera.
Janardana se unió a Zopa en 2014 como director de operaciones (COO), antes de convertirse en director ejecutivo un año después. En ese momento, era una firma de tecnología financiera de préstamos entre pares, pionera en el sector desde su formación en 2005.
Pero en dos años, Janardana, un ingeniero que pasó a la parte comercial de la banca en el sector bancario estadounidense, inició el proceso de transformación de Zopa en un banco y el cierre de su negocio de préstamos entre pares.
Janardana creció en India, donde se formó como ingeniero antes de trabajar inicialmente en el sector de las telecomunicaciones en la planificación y el diseño de redes. Después de asistir a la escuela de negocios, se pasó a los servicios financieros. En 2002, se unió a Capital One en los EE. UU.
En Capital One, se centró en el marketing basado en datos y el diseño de productos, donde se aficionó al uso de datos para personalizar las ofertas bancarias, el alma de las fintech. “Capital One fue uno de los primeros innovadores en servicios financieros, particularmente en cómo usar los datos para crear ofertas más personalizadas”, le dice a Computer Weekly.
A fines de 2007, Janardana se mudó al Reino Unido con Capital One para administrar el riesgo de crédito para el negocio del banco en el Reino Unido. Esto lo vio desempeñar el cargo durante la crisis financiera mundial, que golpeó al mundo en 2008. En ese momento, su experiencia en tecnología lo ayudó con el modelado estadístico.
Pero fue en Zopa donde volvió a sus raíces tecnológicas. “Una de las cosas que me atrajo de Zopa es que podíamos usar la tecnología de una manera mucho más significativa”, dice.
Primeros años en Zopa
Cuando se unió como director de operaciones en 2014, se centró en ayudar a construir un buen negocio de préstamos, asegurándose de que la empresa pudiera usar datos y tecnología. Esto incluyó el uso de modelos de aprendizaje automático para tomar decisiones crediticias desde 2015.
“Una de las cosas que me atrajo de Zopa es que podíamos usar la tecnología de una manera mucho más significativa”
Jaidev Janardana, Banco Zopa
Él dice que esto le ha proporcionado a la organización, ahora un banco, buenos cimientos para el futuro, donde la inteligencia artificial (IA) jugará un papel cada vez más importante en el sector financiero.
“Hoy, tenemos ocho años de datos sobre el uso del aprendizaje automático. Muchas empresas hablan de [using machine learning]pero muy pocos pueden presumir de tanta experiencia con él”, dice.
Los préstamos de Zopa, donde las decisiones se generan mediante el aprendizaje automático, han tenido un buen desempeño.
En 2016, con Janardana a la cabeza como CEO, la empresa estaba pensando en lo que seguiría para el negocio. “Decidimos que expandir nuestro conjunto de productos sería una muy buena idea”, dice.
Este fue el momento en que Zopa emprendió su viaje para convertirse en un banco basado en aplicaciones.
despedida emocional
También fue el momento que marcó el final de su negocio de préstamos entre pares, que había establecido en 2005. “Los prestamistas [on our platform] siempre ganó dinero, incluso a través de Covid, pero en última instancia, cuando observamos el sentimiento del consumidor, hubo mucha reticencia. Al mismo tiempo, la regulación se había vuelto autoritaria para los préstamos entre pares”, dice Janardana. “No sentimos que el negocio pudiera escalar y lograr una economía convincente a largo plazo”.
“Tenemos ocho años de datos sobre el uso del aprendizaje automático. Muchas empresas hablan de [using machine learning]pero muy pocos pueden presumir de tanta experiencia con él”
Jaidev Janardana, Banco Zopa
Él dice que cerrar el negocio de préstamos entre pares, que cerró en 2020, fue una decisión emocional muy difícil. “Zopa fue la primera compañía de préstamos peer-to-peer del mundo. Estábamos muy unidos emocionalmente y pensamos que nos brindaba excelentes resultados a nosotros y a nuestros clientes”.
Janardana tuvo su primera reunión con los reguladores del Reino Unido, la Autoridad de Conducta Financiera y las Autoridades de Regulación Prudencial, en noviembre de 2016 para informarles sobre el plan de la empresa para lanzar un banco. Después de un viaje de tres años y medio para obtener su licencia bancaria en el Reino Unido, se lanzó Zopa Bank en junio de 2020.
Hoy, Janardana no ve ninguna razón por la que Zopa no deba ser tan grande como Barclays o HSBC. “No veo por qué no. Hemos sido un banco durante dos años y medio y estamos a punto de llegar a un millón de clientes y alrededor de 3500 millones de libras esterlinas en depósitos. Si podemos mantener ese nivel de crecimiento durante cinco a siete años, seremos significativos”.
Para lograr esto, la empresa debe apegarse a sus raíces, establecidas en 2005. “El truco sería asegurarnos de que no perdamos nuestra centralidad en el cliente, asegurarnos de continuar innovando y adoptando nuevas tendencias, tecnología y datos, y transformar esos tendencias en buenos productos para nuestros clientes”.
El banquero digital
Janardana entiende cómo la tecnología puede mejorar la banca y utiliza su experiencia en el sector bancario para garantizar que la empresa se mantenga al día con la evolución de la tecnología y la demanda de los consumidores.
Aplicó estas habilidades cuando se unió por primera vez a Zopa, en ese momento un prestamista puro entre pares. Aunque había trabajado en servicios financieros durante mucho tiempo, no había trabajado con préstamos.
“Lo primero que pregunté fue qué busca la gente en los préstamos. Me dijeron que miran si se aprobará o no, y qué precio obtendrán. Así que pregunté cuándo recibe esto el cliente”.
La respuesta fue que lo reciben tres o cuatro días después de iniciado el proceso, lo que Janardana decidió que no era lo suficientemente bueno. “En el momento,Zopa no hizo aprobaciones instantáneas en la medida que yo quisiera”, dice.
Cuando se unió en 2014, Zopa aprobaba instantáneamente el 20 % de las solicitudes de préstamo. “Actualizamos nuestra tecnología y, al mismo tiempo, mejoramos nuestro modelo de crédito, para poder implementar nuestros primeros modelos basados en aprendizaje automático”, dice.
La proporción de aprobaciones de préstamos que fueron instantáneas aumentó al 60 % después de que se introdujeron los modelos de aprendizaje automático y, alrededor de 2020, el 99 % se aprobó en menos de cinco segundos.
Zopa Bank utiliza esta tecnología para aprobar solicitudes de financiación de automóviles, tarjetas de crédito y productos “compre ahora, pague después” (BNPL).
Haciendo una fintech más fintech
Es inevitable que incluso las empresas fintech más avanzadas pierdan rápidamente su ventaja si no logran mantenerse al día con la tecnología y la demanda de los clientes, así como con los cambios en el sector bancario.
“Con la tecnología, hay progresión, y debes aceptarla y seguir adelante. Como empresa, creo que hemos hecho un buen trabajo al comprender las últimas tendencias y cómo usarlas”, dice Janardana. “En Zopa, hemos pensado muy cuidadosamente acerca de casar la ‘aleta’ y la ‘tecnología’ de manera adecuada”.
“Con la tecnología, hay progresión, y debes aceptarla y seguir adelante. En Zopa, hemos pensado muy detenidamente en casar correctamente la ‘aleta’ y la ‘tecnología’”
Jaidev Janardana, Banco Zopa
Él dice que esto valió la pena durante la pandemia de Covid-19. “Muchas fintechs explotaron, pero todavía estamos aquí. Lo que hicimos fue asegurarnos de tener muchas personas con conocimientos tecnológicos junto con personas que tienen experiencia en préstamos durante un largo período de tiempo, a través de crisis, personas como yo”, dice.
Tal experiencia es vital, dice Janadarna. “Los modelos son solo espejos retrovisores que te dicen lo que sucedió en el pasado, pero no puedes conducir un automóvil solo mirando por el espejo retrovisor. Hay que mirar hacia delante, y ahí es donde cuenta la experiencia. Puede ver dónde los modelos pueden tener lagunas y dónde pueden fallar. Esto ayuda a informar dónde podría no ser apropiado usarlos”.
Zopa Bank ahora tiene alrededor de 710 empleados, un tercio de los cuales son tecnólogos puros, y alrededor de 100 trabajan con productos y datos. Estos están principalmente en el Reino Unido, con un pequeño equipo en España y algunas funciones de servicio al cliente subcontratadas a una empresa en Sudáfrica.
Los ingresos de Zopa fueron de unos 170 millones de libras esterlinas en su último ejercicio económico. Tiene préstamos por valor de 2.000 millones de libras esterlinas en el balance general y 3.500 millones de libras esterlinas en depósitos. Comenzó enfocándose en ahorros y préstamos, pero se está expandiendo a áreas como BNPL, donde recientemente adquirió la fintech DivideBuy.
