El fundador y director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, muestra productos en el escenario durante la Conferencia anual de Inteligencia Artificial Nvidia GTC en el Centro SAP en San José, California, el 18 de marzo de 2024.
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A principios de la semana pasada, el jefe de tecnología de OpenAI agradeció personalmente NVIDIA El director ejecutivo, Jensen Huang, por “traernos los chips más avanzados” necesarios para ejecutar la demostración de una presentación que realizó la empresa sobre sus últimos modelos de inteligencia artificial.
Un día después, en la conferencia anual de desarrolladores de Google, Alfabeto El director ejecutivo, Sundar Pichai, destacó la “asociación de larga data de su empresa con Nvidia” y señaló que Google Cloud utilizará las unidades de procesamiento de gráficos (GPU) Blackwell del fabricante de chips a principios de 2025.
Y esta semana, microsoft, que proporciona servidores para OpenAI, anunciará nuevos avances y características de IA que se desarrollaron en los enormes grupos de GPU Nvidia de la compañía. La compañía organiza su conferencia Build en Redmond, Washington.
De cara a su informe de ganancias trimestrales del miércoles, Nvidia se encuentra en el centro de la acción en tecnología, una posición que se ha vuelto cada vez más común para la compañía de 31 años, cuya capitalización de mercado se ha disparado a más de 2 billones de dólares este año.
Se espera que Nvidia registre un crecimiento interanual de ingresos superior al 200% por tercer trimestre consecutivo, y los analistas proyectan un aumento fiscal del 243% en el primer trimestre hasta los 24.600 millones de dólares, según LSEG. Se espera que más de 21 mil millones de dólares provengan del negocio de centros de datos de Nvidia, que incluye todos los procesadores avanzados que la compañía está vendiendo a Google, Microsoft, Meta, AmazonasOpenAI y otros.
Nvidia está obteniendo tantas ganancias de su conjunto de productos de inteligencia artificial que se espera que los ingresos netos se quintupliquen con respecto al año anterior a 13.900 millones de dólares.
La acción se ha disparado un 91% este año después de triplicarse en 2023.
Dan Niles, fundador de Niles Investment Management, comparó la posición de Nvidia en el auge de la IA con la “construcción de Internet” de los años 1990 y Cisco papel en el centro en aquellos días. Durante un período de tres años, dijo Niles, Cisco tuvo varios retrocesos dramáticos, pero finalmente aumentó un 4.000% hasta su pico en 2000. Nvidia pasará por ciclos similares, dijo.
“Todavía estamos muy temprano en la construcción de la IA”, dijo Niles al programa “Money Matters” de CNBC el lunes. “Creo que los ingresos aumentarán de tres a cuatro veces desde los niveles actuales en los próximos tres o cuatro años, y creo que las acciones crecerán con ello”.
Google, Amazon, Microsoft, Meta y Manzana Se espera que desembolsen un total combinado de 200 mil millones de dólares en gastos de capital este año, según una estimación de Bernstein, y una gran parte del gasto se destinará a infraestructura específica de IA, como los chips Nvidia.
En otros lugares, OpenAI confía en la tecnología de Nvidia para su último chatbot, GPT-4o. Meta anunció en marzo planes para comprar y construir computadoras que incluirán 350.000 GPU de Nvidia, lo que costará miles de millones de dólares, y el director ejecutivo Mark Zuckerberg incluso intercambió chaquetas con Huang y posó para una foto con el director ejecutivo de Nvidia.
“Si nos fijamos en el desarrollo actual de la IA, ¿quién lo está impulsando realmente?” dijo Niles. “Son las empresas más rentables del planeta: Microsoft, Google, Meta, y ellos están impulsando esto”.
Jensen Huang, cofundador y director ejecutivo de Nvidia Corp., llega a un evento en Taipei, Taiwán, el jueves 25 de enero de 2024.
Lam Yik Fei | Bloomberg | imágenes falsas
Antes del reciente auge de la IA, Nvidia era conocida como el principal fabricante de chips utilizados para juegos 3D. Hace aproximadamente un año, el fabricante de chips dio a los inversores su primera pista de que la empresa viviría un período de crecimiento histórico, indicando a Wall Street que generaría alrededor de un 50% más en ventas de lo que esperaban los analistas en el trimestre de julio de 2023.
Desde entonces, las tasas de crecimiento se han acelerado. Pero a partir del segundo trimestre se espera que la expansión se desacelere y los analistas anticipan una desaceleración significativa en cada uno de los próximos tres períodos.
“Simplemente no sabemos cuánto dura este ciclo de inversión y cuánto exceso de capacidad se creará durante ese tiempo en caso de que esto de la IA no se materialice tan rápido como se esperaba”, escribieron los analistas de Bernstein en una nota a principios de este mes.
Eso no quiere decir que Nvidia corra el riesgo de perder una gran parte del negocio de chips de IA frente a sus rivales. Los analistas de Piper Sandler esperan que conserve al menos el 75% del mercado de aceleradores de IA, incluso cuando empresas como Google construyen sus propios chips personalizados.
“Creemos que el porcentaje del gasto de hiperescalador dedicado a la informática aumentará aún más en 2024 y 2025”, escribió en una nota el analista de Piper Sandler, Harsh Kumar.
Una pregunta que enfrenta la compañía es qué tan bien va la transición a su próxima generación de chips de IA, llamados Blackwell, que se espera que se envíen a finales de este año. A algunos les preocupa que pueda haber una pausa a medida que los clientes pospongan la compra de las GPU Hopper más antiguas, como la H100, en favor de chips basados en Blackwell, como el GH200.
“Hasta cierto punto, la configuración ha cambiado”, escribió el lunes el analista de Morgan Stanley, Joseph Moore, en una nota. “Hace seis meses, las expectativas a corto plazo eran muy fuertes, pero había ansiedad por la durabilidad. Ahora, tras los hiperescaladores que hablan de expectativas de gasto a largo plazo para la IA, esas opiniones a largo plazo son más positivas, pero hay ansiedad por una pausa. delante de Blackwell.”
