La empresa conjunta Comcast-Charter apunta a un nuevo capítulo en las guerras de transmisión

Es fácil ignorar el anuncio de la semana pasada de que Comcast y Charter han iniciado una empresa conjunta para ganar participación de mercado en todo el país en la distribución de video en tiempo real. Pero las dos compañías de cable más grandes de EE. UU. pueden estar jugando un largo juego que podría conducir a un nuevo capítulo en las guerras de transmisión.

Comcast y Charter dijeron que habían desarrollado una empresa 50/50 para llevar la plataforma de transmisión Flex de Comcast a más hogares en todo Estados Unidos. Comcast otorgará la licencia de Flex a Charter, dando acceso a la interfaz a los suscriptores de Spectrum de Charter. Comcast también contribuirá con su negocio de televisión inteligente (XClass) y el servicio gratuito de transmisión con publicidad Xumo a la empresa.

Charter, a su vez, hará una contribución inicial de $900 millones para financiar los gastos y la expansión. Además, Charter ofrecerá dispositivos operados por Flex y controles remotos controlados por voz asociados a partir de 2023. Si bien Flex no es un producto nuevo, la asociación casi duplica el espacio de instalación potencial del dispositivo.

En la superficie, parece que Comcast y Charter comenzaron esta asociación demasiado tarde. Roku, Amazon, Apple y Google han estado fabricando dispositivos y software de agregación de transmisión durante más de una década. Los televisores inteligentes de Samsung vienen con su propia plataforma de transmisión integrada. Además, la revelación de Netflix la semana pasada de que perdió clientes por primera vez en más de una década sugiere que los suscriptores de transmisión pueden haber alcanzado su punto máximo en los EE. UU., al menos por el momento.

“Es difícil para usted imaginar cómo van a tener éxito dada la larga cantidad de años que hemos invertido en nuestra plataforma y nuestros competidores también”, dijo el CEO y fundador de Roku, Anthony Wood, sobre la empresa Comcast-Charter. durante la conferencia telefónica de ganancias de su compañía el jueves.

Wood agregó que históricamente ha sido difícil para las empresas competir con Roku en la distribución de transmisión porque rivales como Comcast y Charter tienen negocios en expansión, mientras que la transmisión es el único enfoque de Roku. Roku es el número 1 en participación de mercado de transmisión de dispositivos de pantalla grande, según la firma de investigación Conviva, seguido por Amazon Fire TV y Samsung.

Aún así, Comcast y Charter tienen una gran ventaja que ningún otro competidor de transmisión tiene: técnicos que ingresan al hogar.

Casi todas las personas o familias que se mudan a una nueva casa o apartamento necesitan instalar banda ancha en el hogar. Comcast y Charter son los conectores domésticos de banda ancha de alta velocidad más grandes del país.

Cientos de millones de hogares estadounidenses ya usan un dispositivo de transmisión y es posible que no deseen cambiar. Pero Comcast y Charter dan servicio a más de 200 millones de hogares estadounidenses combinados. El CEO de Comcast, Brian Roberts, y el CEO de Charter, Tom Rutledge, pueden unirse en una estrategia para decirles a sus técnicos de banda ancha que conecten dispositivos Flex cuando conectan hogares en todo el país con Internet.

En este momento, Comcast y Charter no tienen muchos beneficios para el consumidor para comercializar con Flex. Las empresas pueden comercializar a partir de la interfaz de usuario, pero es difícil vender a los consumidores algo que tal vez nunca hayan visto. El control remoto controlado por voz de Comcast facilita la búsqueda de contenido en medio de un grupo de servicios de transmisión, pero Roku y Amazon también tienen controles remotos controlados por voz.

En otras palabras, no hay muchas razones obvias para que alguien use Flex en cualquier dispositivo que ya tenga el consumidor. Pero los televisores y los dispositivos de transmisión eventualmente envejecen. Las cajas flexibles, al menos por el momento, son gratuitas para los nuevos suscriptores de banda ancha.

Si alguna industria conoce el negocio de la distribución de video, es el cable.

Los ejecutivos de las empresas de medios y entretenimiento más pequeñas han dicho en privado que están sorprendidos de que los paquetes de transmisión aún no hayan llegado a buen término.

“No veo un gran impulso para hacer eso”, dijo el codirector ejecutivo de Netflix, Reed Hastings, a CNBC en 2020, cuando la valoración de mercado de la compañía era más del doble de lo que es hoy. “Podría estar bien experimentar con eso en algunos países, pero no es un área grande para nosotros”.

La reciente caída de las acciones de Netflix y la predicción de que las pérdidas de clientes se acelerarán el próximo trimestre pueden ser el catalizador para los paquetes de transmisión, un producto que comienza a parecerse a una versión más pequeña del paquete de cable.

Si Netflix acepta vender un paquete de productos (digamos, de forma puramente hipotética, con Starz, Peacock y Paramount+) por un descuento total, un distribuidor externo deberá vender ese paquete y autenticar a los compradores del paquete.

Apple, Roku, Google y Amazon podrían ser ese paquete de terceros.

Pero los distribuidores de video “OG” son Comcast y Charter, las compañías de cable. Vender paquetes de contenido de video siempre ha sido su negocio.

Y ahora están tratando de poner dispositivos de transmisión en los hogares de millones de estadounidenses. No es demasiado arriesgado suponer que querrían vender a los clientes un paquete de suscripciones de video para acompañar la instalación de esas cajas.

“No solo llevaremos estos productos a millones de clientes más, sino que también abriremos la puerta a nuevas oportunidades de ingresos”, dijo Roberts durante la conferencia telefónica sobre ganancias de Comcast la semana pasada.

Rutledge agregó durante la conferencia telefónica sobre ganancias de Charter que es solo cuestión de tiempo antes de que casi todos los clientes de la compañía obtengan transmisión de video en lugar de televisión por cable.

“Espero que gradualmente la mayoría de nuestra base de clientes sean todos [Internet protocol],” él dijo.

Esto no sucederá de la noche a la mañana. Pero hace que el juego JV de Comcast y Charter tenga mucho más sentido. Están jugando el juego largo de las guerras de transmisión, y esperan que el resultado final se parezca mucho a Cable TV 2.0.

Divulgación: Comcast es la empresa matriz de NBCUniversal, propietaria de CNBC.

VEA: Resultados de ganancias del primer trimestre de Comcast