La Bolsa de Valores de Nueva York da la bienvenida a Squarespace, Inc. (NYSE: SQSP), el 19 de mayo de 2021, para celebrar su cotización directa.
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Espacio cuadradola plataforma de creación de sitios web, anunció el lunes que se haría privada en un acuerdo en efectivo por 6.900 millones de dólares con la firma de capital privado Permira, después de casi tres años turbulentos en el mercado público.
Permira acordó pagar 44 dólares por acción en efectivo, una prima de aproximadamente el 30% sobre el precio de las acciones no afectadas de Squarespace. En los últimos años, Squarespace tuvo dificultades para captar el apoyo del mercado público: abrió por debajo de su precio de referencia de 50 dólares en 2021 y nunca volvió a cotizar por encima de su precio de apertura de 48 dólares.
“Estamos encantados de asociarnos con Permira en esta nueva etapa de nuestro viaje”, dijo el fundador y director ejecutivo de Squarespace, Anthony Casalena, en un comunicado. Casalena, así como los actuales inversores Accel y General Atlantic, controlan el 90% de las acciones con derecho a voto de Squarespace. Los tres aprobaron la transacción y seguirán siendo inversores una vez que se cierre el acuerdo con Permira.
Squarespace compite con Wix y Shopify por una porción del mercado de creación de sitios web y comercio electrónico. Las acciones subieron casi un 13% a 43 dólares por acción en las operaciones previas a la comercialización. Permira financiará la operación con la ayuda de Ares Capital, Piedra negra y Búho Azul.
“Estamos entusiasmados de asociarnos con Anthony y su equipo para ayudar a la empresa a desbloquear todo su potencial”, dijo David Erlong, socio de Permira, en un comunicado.
La decisión de Squarespace de volverse privada marca una tendencia de las empresas de tecnología más pequeñas en los últimos dos años, algunas de las cuales han sido quemadas por los mercados públicos o creen que podrían crear más valor si se fusionan con otras empresas de cartera de PE. Qualtrics, por ejemplo, se escindió de SAP en 2021 y rápidamente volvió a ser privada en 2023 por el plan de pensiones de Canadá y Silver Lake en un acuerdo de 12.500 millones de dólares.
El gigante japonés Toshiba también se hizo privado en 2023 en un acuerdo de 13.600 millones de dólares, después de años de especulación y tumulto, incluido un compromiso sostenido con el inversor activista Elliott.
Los inversores están vigilando de cerca el espacio de negociación, después de que 2022 y 2023 fueran tranquilos y dejaran a muchas empresas en etapa avanzada en un patrón de tenencia de OPI. Hay algunos signos de que las fusiones y adquisiciones están repuntando, y algunas empresas en etapa avanzada ya han salido a bolsa o planean hacerlo.
Centerview, JP Morgan, Skadden y Richards, Layton & Finger asesoraron a Squarespace y su comité especial. Goldman Sachs y Latham & Watkins asesoraron a Permira.
