¿Qué es el retorno de la inversión (ROI) y cómo se calcula?

El retorno de la inversión (ROI) mide la rentabilidad de una inversión. Esta guía explica qué es el ROI y proporciona una guía paso a paso sobre cómo calcularlo.

El retorno de la inversión (ROI) ayuda a los propietarios de empresas e inversores a determinar qué tan rentable es una inversión. El ROI se calcula dividiendo el beneficio neto por el coste de la inversión y luego convirtiendo esa cifra en un porcentaje. Ya sea que esté buscando expandir su negocio o simplemente tratando de elegir las mejores acciones para su 401K, saber cómo calcular e interpretar el ROI es un conocimiento financiero esencial.

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¿Qué es el retorno de la inversión?

ROI significa “retorno de la inversión”. El ROI es un cálculo simple que se utiliza para evaluar la rentabilidad de una inversión en particular, es decir, cuánto dinero ha ganado (o perdido) su inversión. También se puede utilizar para comparar la rentabilidad de múltiples inversiones calculando el ROI de cada una y luego comparándolas.

Los ROI modificados se pueden utilizar en situaciones ajenas a las inversiones financieras. Por ejemplo, el ROI de las redes sociales se utiliza para calcular cuántos ingresos se generaron a partir de una campaña en las redes sociales para ver si los costos de la campaña valieron la pena.

Cómo calcular el retorno de la inversión

Afortunadamente, la fórmula para calcular el retorno de la inversión es muy sencilla. Divides la ganancia neta por el costo de la inversión y luego la multiplicas por 100 para obtener un porcentaje:

Si aún no conoce la ganancia neta, puede calcularla restando el costo de la inversión del valor presente de la inversión dentro de la misma fórmula:

Entonces, digamos que invirtió $1000 en un negocio de catering el año pasado y ahora sus acciones en el negocio valen $1500. Así es como calcularías tu ROI usando la segunda fórmula:

Cómo utilizar el retorno de la inversión

Si bien el ROI no capta el panorama financiero completo, es una manera fácil y rápida de calcular la rentabilidad de una inversión. Un retorno de la inversión positivo significa que está ganando dinero con su inversión y un retorno de la inversión negativo significa que está perdiendo dinero con su inversión. Cuanto mayor sea el ROI positivo, más rentable y eficiente será esa inversión en particular.

El ROI también se puede utilizar para comparar la rentabilidad y eficiencia de múltiples inversiones. Para hacer esto, calcularía el ROI de cada inversión individual y luego compararía los porcentajes para ver cómo se acumulan. Al utilizar el ROI para comparar inversiones, tenga en cuenta que el cálculo del ROI omite cierta información, como hace cuánto tiempo realizó cada inversión.

¿Qué es un buen retorno de la inversión?

Un buen retorno de la inversión depende de muchos factores diferentes, incluido el tipo de inversión, el estado del mercado, la cantidad de tiempo transcurrido y la tolerancia personal al riesgo del inversor. Lo que constituye un buen retorno de la inversión para una acción pública puede no ser lo mismo que un buen retorno de la inversión para una pequeña empresa privada. Lo que un inversor considera un gran retorno de la inversión puede parecerle un mal retorno de la inversión a otro inversor.

Por ejemplo, el 10% se considera un retorno de la inversión de promedio a bueno para inversiones en el mercado de valores. El S&P 500, un índice que sirve como punto de referencia para el mercado bursátil estadounidense en general, tiene un rendimiento promedio ligeramente superior al 10%, por lo que cualquier valor mayor que eso es un buen retorno de la inversión. Sin embargo, un retorno de la inversión del 10% se consideraría verdaderamente excelente para los bonos gubernamentales, que normalmente rinden entre el 5% y el 6% anual.

Dicho esto, un retorno de la inversión negativo es definitivamente un mal retorno de la inversión porque significa que está perdiendo dinero (es decir, está obteniendo menos dinero de la inversión del que invirtió). Debe evitar inversiones con retorno de la inversión negativo y centrarse en oportunidades que tengan un retorno de la inversión positivo siempre que sea posible, pero depende de usted si desea darle más tiempo a una inversión para que rinda.

¿Cuáles son las limitaciones del ROI?

Dado que el ROI es un cálculo tan simple, omite información crucial. Para empezar, no tiene en cuenta la inflación, que puede reducir el valor real de una inversión. Fórmulas más complicadas, como el valor actual neto (VAN), tienen en cuenta la inflación, pero son más difíciles de calcular que el ROI.

El ROI tampoco tiene en cuenta el tiempo transcurrido entre la inversión inicial y el valor actual. Obtener una tasa de rendimiento del 50% en un año es muy diferente a obtener una tasa de rendimiento del 50% durante una década. Esta es la razón por la que muchas personas utilizan el ROI junto con la tasa de rendimiento (ROR) para tener en cuenta el plazo y el retorno de la inversión.

El ROI también se centra únicamente en el aspecto monetario y no tiene en cuenta ningún impacto ambiental, social o de salud de las inversiones. Por ejemplo, algunos inversores prefieren no invertir en fabricantes de cigarrillos, sin importar cuán grande sea el retorno de la inversión, debido a los impactos negativos demostrados del tabaquismo. Otros proyectos, como la modernización de fábricas para obtener la certificación LEED, pueden afectar negativamente al retorno de la inversión en el corto plazo, pero tienen efectos beneficiosos para los trabajadores, la sociedad y el planeta en el largo plazo.

¿Cuáles son las aplicaciones del ROI?

El ROI tiene muchas aplicaciones potenciales para propietarios de empresas e inversores. Para los propietarios de empresas, el retorno de la inversión les ayuda a calcular si sus diversas empresas están generando dinero y, de ser así, cuánto. Para que una empresa siga siendo rentable, debe tener un retorno de la inversión positivo, lo que la convierte en una de las métricas clave a seguir en el tiempo con la ayuda de aplicaciones de contabilidad y software de inteligencia empresarial.

El retorno de la inversión también es importante para inversores de todo tipo, ya sea que esté invirtiendo activamente su propio dinero en el mercado de valores o simplemente tenga un plan 401K obligatorio a través de su empleador. El ROI le ayuda a determinar el rendimiento de las acciones y los fondos individuales entre sí y con el resto del mercado, lo que le ayuda a tomar decisiones informadas sobre dónde invertir su dinero.