A los tres días de su mandato como Banco de Silicon ValleyEl director ejecutivo designado por el gobierno, Tim Mayopoulos, tiene un mensaje para sus clientes emergentes y de capital de riesgo de alto poder: Devuélveme tu dinero.
Eso fue constante en todas las respuestas de Mayopoulos, ya que respondió a más de 400 preguntas de clientes preocupados en una sesión de 30 minutos. Zoom llama miercoles.
“No hay un lugar más seguro en el sistema bancario de EE. UU. para colocar sus depósitos”, dijo Mayopoulos en la llamada, a la que asistió CNBC y fue la primera en informar. Instó a los clientes a devolver sus fondos al banco y alertar de inmediato a sus equipos de relaciones sobre cualquier problema con las transferencias electrónicas entrantes o salientes, un punto de preocupación para muchos ejecutivos corporativos que no pudieron retirar sus depósitos del banco la semana pasada.
A Mayopoulos se unió el jefe de operaciones de SVB, Phil Cox, el único ejecutivo que quedaba del equipo central de C-suite. El ex presidente ejecutivo y director financiero de SVB ya no trabaja en el banco, dijo Mayopoulos en la llamada.
Si bien Mayopoulos hace sus súplicas a clientes actuales y anteriores, no está claro cuánto tiempo permanecerá en su trabajo actual, ya que el banco está controlado actualmente por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos. Mayopoulos dijo que no sabe cómo sería el “estado final exacto” de SVB y enumeró tres posibilidades: recapitalización, venta o liquidación.
Una recapitalización permitiría a SVB continuar existiendo como una entidad independiente. Pero esa posibilidad depende de que otra institución financiera o grupo de inversores se intensifique.
“Reconozco que soy nuevo en la escena”, dijo Mayopoulos en respuesta directa a las preocupaciones de las firmas de capital de riesgo. “Ha sido paciente con nosotros mientras atravesamos algunas de esas dificultades operativas. Todo lo que les pido es que nos den la oportunidad de recuperar su confianza”.
El discurso de Mayopoulos se diseñó para los inversionistas de riesgo que recurrieron a las redes sociales en masa para expresar consternación y consternación por el colapso de una institución histórica de Silicon Valley. En la llamada, Mayopoulos se refirió repetidamente a la “economía de la innovación” y a un ecosistema de startups en el que “Silicon Valley ha jugado un papel importante”.
Los comentarios de los clientes serán fundamentales para determinar el futuro del banco, dijo Mayopoulos en la llamada. Los aportes “de los clientes y de la comunidad empresarial y de capital de riesgo” darían forma al cronograma para la salida definitiva de SVB del control del gobierno.
“Una de las cosas que quiero transmitirles es que tienen alguna agencia en esto que realmente pueden votar, al menos para enviar señales claras sobre cuál quieren que sea el resultado de este proceso”, dijo el CEO en su observaciones preparadas. “Si nuestros clientes eligen tomar sus depósitos y mantenerlos en otras instituciones, eso claramente limita el rango de opciones que tenemos en términos del resultado final”.
La larga relación de SVB con las firmas de riesgo más elitistas de Silicon Valley es mutuamente beneficiosa y simbiótica.
Desde su fundación en una mesa de póquer hasta la casi fatal corrida bancaria de la semana pasada, SVB se centró en asumir riesgos en un mercado que la mayoría de los bancos tradicionales evitaban. SVB encontró un nicho en la deuda de riesgo, financiando empresas que necesitaban inyecciones de efectivo, especialmente entre rondas de financiación.
A cambio de futuras contraprestaciones, a menudo acciones o garantías en una empresa, SVB se convirtió en un jugador gigantesco en el espacio de la deuda de riesgo, que se extiende desde el software e Internet hasta las ciencias de la vida y la robótica.
En sus más de 40 años de actividad, SVB creció junto con sus depositantes, construyendo un negocio hipotecario lucrativo y un conjunto de productos de banca privada que le permitieron retener y encantar a los fundadores cuyas fortunas ayudó a crear el banco.
Desde empresas heredadas como Cisco hasta empresas tecnológicas más modernas como DocuSign y Roku, SVB se ha centrado en brindar servicios bancarios y financieros en cada etapa de crecimiento.
“Hay otros lugares que se arriesgan a endeudarse, pero Silicon Valley Bank era el gorila de 1,000 libras en la sala”, dijo Ami Kassar, director ejecutivo de la consultora de préstamos comerciales Multifunding.
Los contratos de exclusividad, es decir, una promesa férrea de que una empresa mantendría todo su dinero en SVB, fueron una faceta clave de esos acuerdos de financiación. Cuando SVB fracasó, agitó a las nuevas empresas que habían cambiado la flexibilidad bancaria por liquidez. Algunos huyeron del banco, violando sus compromisos de mantener sus luces encendidas y sus cheques de nómina circulando.
Cuando se le preguntó sobre posibles violaciones de exclusividad, Mayopoulos indicó que entendía las acciones de emergencia tomadas por las nuevas empresas.
“Dado el cambio en las circunstancias y lo que ha hecho la FDIC en torno a la cobertura de seguros, nos gustaría mucho trabajar con nuestros clientes para que nos devuelvan esos depósitos”, dijo el CEO en la llamada.
Los clientes que regresen no tendrían que preocuparse por las consecuencias del incumplimiento de sus convenios, sugirió Mayopoulos. No dijo qué pasaría con los exclientes que hicieran lo mismo.
— Cat Clifford de CNBC contribuyó a este informe.
