Los fondos soberanos de Oriente Medio están emergiendo como patrocinadores clave de los favoritos de la inteligencia artificial de Silicon Valley.
Países ricos en petróleo como Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait y Qatar han estado buscando diversificar sus economías y están recurriendo a inversiones en tecnología como cobertura. El año pasado, la financiación de empresas de IA por parte de soberanos de Oriente Medio se quintuplicó, según datos de Pitchbook.
MGX, un nuevo fondo de IA de los Emiratos Árabes Unidos, se encontraba entre los inversores que buscaban obtener una parte de la última recaudación de fondos de OpenAI esta semana, dijeron dos fuentes a CNBC. La ronda valorará OpenAI en 150 mil millones de dólares, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque las discusiones son confidenciales.
Pocos fondos de riesgo tienen bolsillos lo suficientemente profundos como para competir con los cheques multimillonarios provenientes de empresas como microsoft y Amazonas. Pero estos fondos soberanos no tienen problemas para conseguir efectivo para acuerdos de IA. Invierten en nombre de sus gobiernos, a los que ha ayudado el aumento de los precios de la energía en los últimos años. Se espera que la riqueza total de los países del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) aumente de 2,7 billones de dólares a 3,5 billones de dólares para 2026, según Goldman Sachs.
El Fondo de Inversión Pública Saudita, o PIF, ha superado los 925 mil millones de dólares y ha estado en una ola de inversiones como parte de la iniciativa “Visión 2030” del Príncipe Heredero Mohammed bin Salman. El PIF tiene inversiones en empresas como Uber, y al mismo tiempo gasta mucho en la liga de golf LIV y el fútbol profesional.
Mubadala, de los Emiratos Árabes Unidos, tiene 302.000 millones de dólares bajo gestión, y la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi tiene 1 billón de dólares bajo gestión. La Autoridad de Inversiones de Qatar tiene 475 mil millones de dólares, mientras que el fondo de Kuwait ha superado los 800 mil millones de dólares.
A principios de esta semana, MGX, con sede en Abu Dhabi, se unió a una asociación sobre infraestructura de inteligencia artificial con roca negra, microsoft y Global Infrastructure Partners, con el objetivo de recaudar hasta 100 mil millones de dólares para centros de datos y otras inversiones en infraestructura. MGX se lanzó como un fondo dedicado a la inteligencia artificial en marzo, con Mubadala de Abu Dhabi y la firma de inteligencia artificial G42 como socios fundadores.
Mubadala, de los Emiratos Árabes Unidos, también ha invertido en Anthropic, rival de OpenAI, y se encuentra entre los inversores de riesgo más activos, con ocho acuerdos de IA en los últimos cuatro años, según Pitchbook. Anthropic descartó recibir dinero de los saudíes en su última ronda de financiación, citando la seguridad nacional, dijeron fuentes a CNBC.
El PIF de Arabia Saudita está en conversaciones para crear una asociación de 40 mil millones de dólares con la firma estadounidense de capital de riesgo Andreessen Horowitz. También lanzó un fondo dedicado a la IA llamado Compañía Saudita de Inteligencia Artificial, o SCAI.
Aún así, el historial de derechos humanos del reino sigue siendo un problema para algunos socios y empresas emergentes occidentales. El caso más notable de los últimos años fue el presunto asesinato del periodista del Washington Post Jamal Khashoggi en 2018, un hecho que desencadenó una reacción internacional en la comunidad empresarial.
No se trata sólo de Oriente Medio rociando dinero en el espacio. El fondo soberano francés Bpifrance ha firmado 161 acuerdos de inteligencia artificial y aprendizaje automático en los últimos cuatro años, mientras que Temasek de Singapur ha completado 47, según Pitchbook. GIC, otro fondo respaldado por Singapur, ha completado 24 acuerdos.
La avalancha de efectivo tiene a algunos inversores de Silicon Valley preocupados por un efecto SoftBank, en referencia al Vision Fund de Masayoshi Son. SoftBank respaldó notablemente a Uber y WeWork, empujando a las empresas a valoraciones altísimas antes de salir a bolsa. WeWork cayó en la quiebra el año pasado después de haber sido valorada por SoftBank en 47 mil millones de dólares en 2019.
Para Estados Unidos, que los fondos soberanos inviertan en empresas estadounidenses, y no en adversarios globales como China, ha sido una prioridad geopolítica. Jared Cohen, del Goldman Sachs Global Institute, dijo que hay una cantidad desproporcionada de capital proveniente de países como Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, y una voluntad de desplegarlo en todo el mundo. Los describió como “estados geopolíticos indecisos”.
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