Robinhood lanza un producto de préstamo de acciones en el Reino Unido

La plataforma de corretaje en línea Robinhood lanzó el miércoles un programa de préstamo de acciones en el Reino Unido que permitiría a los consumidores obtener ingresos pasivos sobre las acciones que poseen, en el último intento de la compañía por aumentar su participación de mercado en el extranjero.

La aplicación de negociación de acciones, que se lanzó en el Reino Unido en noviembre pasado después de dos intentos anteriores de ingresar al mercado, dijo que su nueva característica permitiría a los inversores minoristas en el Reino Unido prestar cualquier acción que posean directamente en su cartera a prestatarios interesados.

Puede pensar en el préstamo de acciones como “alquilar” sus acciones para obtener dinero extra. Es cuando permites que otra parte (generalmente una institución financiera) tome prestadas temporalmente acciones que ya posees. A cambio, te pagan una tarifa mensual.

Las instituciones suelen tomar prestadas acciones para actividades comerciales, como liquidaciones, ventas en corto y riesgos de cobertura. El prestamista aún conserva la propiedad de sus acciones y puede venderlas en cualquier momento que desee. Y, cuando venden, aún obtienen ganancias o pérdidas sobre las acciones.

En el caso de Robinhood, las acciones prestadas a través de la aplicación se tratan como garantía, y Robinhood recibe intereses de los prestatarios y los paga mensualmente a los prestamistas. Los clientes también pueden ganar dinero en efectivo adeudado por los pagos de dividendos de la empresa, generalmente de la persona que toma prestadas las acciones, en lugar de que la empresa emita un dividendo.

Los clientes pueden vender acciones prestadas en cualquier momento y retirar las ganancias de las ventas una vez que se liquidan las transacciones, dijo Robinhood. Sin embargo, no está garantizado que las acciones prestadas a través de su programa de préstamos siempre se correspondan con un prestatario individual.

“El préstamo de acciones es otra forma innovadora para que nuestros clientes en el Reino Unido pongan a trabajar sus inversiones y obtengan ingresos pasivos”, dijo Jordan Sinclair, presidente de Robinhood UK, en un comunicado el miércoles.

“Estamos entusiasmados de continuar brindando a los clientes minoristas un mayor acceso al sistema financiero, con el producto ahora disponible en nuestra aplicación móvil intuitiva”.

El préstamo de acciones no es algo desconocido en el Reino Unido, pero sí es raro.

Varias empresas ofrecen programas de préstamo de valores, incluidas BlackRock, Interactive Brokers, Trading 212 y Freetrade, que estrenó su programa de préstamo de acciones la semana pasada.

La mayoría de las empresas que ofrecen este tipo de programas en el Reino Unido transfieren el 50% del interés a los clientes. Eso es más alto que el 15% que Robinhood ofrece a los prestamistas en su plataforma.

El préstamo de acciones es riesgoso, sobre todo debido a la posibilidad de que un prestatario termine incumpliendo su obligación y no pueda devolver el valor de la acción al prestamista.

Pero Robinhood dice en su página de préstamo de acciones que su objetivo es mantener efectivo “igual a un mínimo del 100% del valor de sus acciones prestadas en un banco externo”, lo que significa que los clientes deben estar cubiertos si Robinhood o el La institución que tomó prestadas las acciones de repente no pudo devolverlas.

Robinhood mantiene una garantía en efectivo en una cuenta fiduciaria en Wilmington Trust, Asociación Nacional, a través de JP Morgan Chase & Co que actúa como custodio, dijo a CNBC un portavoz de la empresa.

Simon Taylor, jefe de estrategia de la firma fintech Sardine.ai, dijo que el riesgo para los usuarios del programa de préstamo de acciones de Robinhood será “bastante bajo” dado que la firma estadounidense está detrás de la gestión de riesgos y de la selección de qué individuos e instituciones toman prestadas las acciones de los clientes. .

“Dudo que el consumidor entienda el producto, pero no es necesario que lo haga”, dijo Taylor a CNBC por correo electrónico.

“Se trata de presionar este botón para ganar también un 5% adicional de las acciones que estaban allí de todos modos. Parece una obviedad”.

“También es el tipo de cosas que son comunes en las grandes finanzas pero que simplemente no están disponibles para la corriente principal”, añadió.

La nueva oferta de productos podría ser una prueba para Robinhood cuando se trata de evaluar qué tan abiertos están los reguladores locales a aceptar nuevas innovaciones de productos.

Los reguladores financieros del Reino Unido son estrictos cuando se trata de productos de inversión y exigen que las empresas proporcionen amplia información a los clientes para asegurarse de que estén adecuadamente informados sobre el riesgo asociado a los productos que compran y las actividades comerciales que practican.

Según las normas sobre derechos del consumidor de la Autoridad de Conducta Financiera de Gran Bretaña, las empresas deben ser abiertas y honestas, evitar causar daños previsibles y apoyar la capacidad de los inversores para alcanzar sus objetivos financieros, según una guía publicada en el sitio web de la FCA en julio del año pasado.

Aún así, la medida también es una oportunidad para que Robinhood intente desarrollar su presencia en el mercado del Reino Unido, que, aparte de un número selecto de países de la Unión Europea, es su único mercado internacional importante fuera de EE. UU.

Esto se produce cuando las empresas comerciales nacionales del Reino Unido han enfrentado dificultades a lo largo de los años. Hargreaves Lansdown, por ejemplo, acordó el mes pasado una adquisición por valor de £5.400 millones ($7.100 millones) por parte de un grupo de inversores, entre ellos CVC Group.

La compañía ha estado luchando contra problemas que incluyen cambios regulatorios, nuevos participantes en el mercado, incluido Revolut, y la expectativa de una caída de las tasas de interés.

A diferencia de Robinhood, que no cobra comisiones, Hargreaves Lansdown cobra una variedad de tarifas diferentes a los consumidores que compran y venden acciones en su plataforma.