El director del segundo banco más grande del país dijo que los consumidores están gastando “a un ritmo más rápido” que nunca, pero sigue preocupado por cómo la inflación y los problemas de la cadena de suministro influirán en la economía de cara al invierno.
En una entrevista este mes con Associated Press, el presidente y director ejecutivo de Bank of America, Brian Moynihan, dijo que el gasto en tarjetas de débito y crédito del banco se ha disparado a medida que la economía se recuperaba de la recesión.
Pero Moynihan también dijo que una reciente disminución en la confianza del consumidor, en una medida hasta el punto más bajo en una década, puede indicar que los costos más altos se están sumando a la frustración de los estadounidenses con la pandemia en curso.
“[Consumers are] ganan más dinero, pero ahora les preocupa que estos costos vayan a subir más rápido que sus salarios ”, dijo. “Además, francamente, el constante reflujo y flujo de este virus pesa en la mente de las personas a lo largo del tiempo”.
El viernes, el gobierno dijo que los precios para los consumidores estadounidenses aumentaron un 6,8 por ciento en noviembre en comparación con el año anterior, ya que los crecientes costos de los alimentos, la energía, la vivienda y otros artículos dejaron a los estadounidenses sufriendo su tasa de inflación anual más alta en 39 años.
Por ahora, el gasto del consumidor se mantiene, lo que le da a Moynihan confianza en la economía. Además, el desempleo se encuentra en mínimos posteriores a la pandemia, los salarios están aumentando y se espera que el crecimiento del PIB supere el 5 por ciento este trimestre.
Moynihan se hizo cargo de Bank of America en 2010, en un momento en que el banco registraba miles de millones de dólares en pérdidas por malas apuestas en el mercado de la vivienda, así como por la compra inoportuna de Merrill Lynch. Se le atribuye en gran parte el mérito de haber limpiado los problemas del gigante bancario y devolverlo a una rentabilidad récord y menos pérdidas.
Más recientemente, Moynihan ha tenido que navegar por el banco a través de una segunda crisis de gran alcance: la pandemia de coronavirus. El banco tuvo que apartar miles de millones de dólares para cubrir hipotecas y cuentas de tarjetas de crédito en problemas, ya que millones de estadounidenses de repente ya no podían pagar sus facturas.
Ahora, casi dos años después de la pandemia, Moynihan dijo que se siente seguro sobre la situación de la economía. Dijo que el gasto en tarjetas de crédito y débito desde el Día de Acción de Gracias hasta el Cyber Monday aumentó un 13 por ciento desde los niveles de 2019. Para el mes de noviembre, el gasto en tarjetas de crédito y débito del banco aumentó un 27 por ciento en comparación con noviembre de 2019.
“El consumidor estadounidense está gastando dinero, mucho dinero, gastando a un ritmo más rápido de lo que nunca he visto, y he estado rastreando estos datos durante 15 años”, dijo.
Estos comentarios se hicieron eco de comentarios similares hechos por Al Kelly, director ejecutivo de la procesadora de pagos Visa, el mes pasado en una entrevista con la AP.
Moynihan dice que el aumento en el gasto de los consumidores en la red de BofA se está produciendo principalmente en entretenimiento, viajes y restaurantes. Si bien los precios de la gasolina son mucho más altos que hace un año, las compras de gas representan el 5 por ciento del gasto total en las tarjetas de crédito y débito del banco. Los problemas de la cadena de suministro, que han provocado que las empresas se apresuren por la materia prima y los productos terminados, tampoco se traducen en una limitación de la voluntad de los consumidores de ir de compras.
“No estoy seguro de que la ‘falta de oportunidades para gastar’ sea un problema de los consumidores en este momento”, dijo. “¿Están comprando exactamente lo que querían? No, hay escasez de algunos artículos. Pero están encontrando cosas para comprar “.
Moynihan atribuye una buena parte de la fuerte recuperación económica a los billones de dólares en la intervención del gobierno que se produjo como resultado de la pandemia. El lanzamiento de la vacuna COVID-19 dentro de un año, así como el apoyo del gobierno a través de estímulos, ha permitido que las economías reabrieran y los consumidores mantengan sus balances generales saludables. La Reserva Federal también redujo las tasas de interés a niveles cercanos a cero y reinició su programa de compra de bonos de la Gran Recesión para mantener la demanda económica también.
“Inundamos la zona con todo este estímulo fiscal y política monetaria acomodaticia y pudimos sacar a esta enorme economía de la recesión con relativa rapidez”, dijo Moynihan.
También atribuye parte de la recuperación al sector bancario. Los bancos gozaron de una buena salud financiera de cara a la pandemia y pudieron soportar cientos de miles de millones de dólares en pérdidas sin poner a ninguno de ellos en riesgo de quebrar, debido en gran parte a la Ley Dodd-Frank aprobada después de la crisis financiera.
“Había una industria de servicios financieros que realmente intervino en este momento para hacer su parte y asegurarse de que todo llegara a donde se suponía”, dijo, refiriéndose a los pagos de estímulo y al Programa de Protección de Cheques de Pago. El programa para ayudar a las pequeñas empresas fue administrado por la Administración de Pequeñas Empresas, pero se ejecuta a través de la industria bancaria.
