La máquina de pensamiento fintech del Reino Unido ha recorrido un largo camino en los siete años desde que lanzó su plataforma bancaria central similar a Google, pero todavía se siente como el comienzo para un proveedor creado para resolver el rompecabezas del legado bancario.
En 2014, un grupo de ex ejecutivos de Google anunció Thought Machine y su software de banca central todo en uno basado en la nube, conocido como VaultOS.
Fue aclamado como el futuro y una oportunidad para que los grandes bancos tradicionales se liberen de los grilletes de los sistemas heredados y, al igual que sus rivales centrados en lo digital, aprovechen las últimas tecnologías.
Los sistemas de TI heredados son costosos de mantener e inflexibles cuando se trata de lanzar nuevas ofertas digitales. Thought Machine ofrece a los bancos la oportunidad de migrar las cuentas de los clientes a una plataforma nativa de la nube.
Ha habido muchos falsos amaneceres en el pasado y el debate sobre el reemplazo de legado ha sido parte del sector bancario de TI durante décadas. Pero el rápido ascenso de Thought Machine al estado de unicornio y su impresionante base de clientes apuntan a un nuevo amanecer.
Thought Machine se convirtió en un unicornio, con un valor de más de mil millones de dólares, a principios de este año, y no solo está cortejando a los bancos tradicionales con respuestas a los desafíos heredados.
El fundador Paul Taylor, que en un momento fue director de conversión de texto a voz de Google, dijo que la base de clientes de la compañía incluye tanto a los bancos tradicionales, con sus legados de TI, como a firmas financieras desafiantes que priorizan la tecnología digital. “Estamos teniendo serias discusiones con quizás media docena de los grandes bancos y hablando con docenas de los bancos digitales más pequeños”, dijo.
Clientes
Los gigantes bancarios tradicionales Lloyds Banking Group, JPMorgan Chase, SEB, Standard Chartered y BBVA se han unido a rivales como Atom Bank y las fintechs de pagos TransferGo y Curve como clientes de la fintech con sede en Londres.
En cuanto a la banca tradicional, destacan dos contratos. Hace más de dos años, Thought Machine comenzó a trabajar con Lloyds Banking Group y recientemente agregó JPMorgan Chase a su base de clientes.
El contrato de Lloyds Bank fue un gran voto de confianza cuando se firmó hace dos años, anunciando planes para migrar 500.000 clientes de su división de Finanzas Inteligentes a una plataforma de Though Machine.
Según el director de información de Chase, Rohan Amin, el contrato de JPMorgan Chase permitirá al banco aprovechar al máximo la nube, y está teniendo el mismo impacto en los EE. UU., Donde la compañía se está expandiendo actualmente, que Lloyds Bank tuvo en Europa.
Taylor dijo: “Desde que se anunció el acuerdo con JPMorgan, hemos recibido muchas consultas. Se ha disparado fuera de la escala “. El primer cliente estadounidense de Thought Machine fue Arvest Bank, que en septiembre firmó un contrato para utilizar la tecnología en su transformación digital.
Mientras tanto, al igual que otras fintechs, Thought Machine ha recibido un impulso inesperado en el interés de los bancos en medio de la pandemia mundial de Covid-19. Su propagación por todo el mundo y los bloqueos que siguieron obligaron a las personas a utilizar los servicios de banca digital, lo que ha tenido un impacto duradero. Personas de todas las edades están utilizando ahora servicios en línea y basados en aplicaciones como sus canales bancarios preferidos.
Esto ha impulsado una mayor inversión en TI de los bancos tradicionales, ya que las demandas de los clientes cambiaron casi de la noche a la mañana.
Taylor dijo: “La gente está feliz de continuar con su comportamiento hasta que algo cambie”, y agregó que el uso de efectivo ahora “ha caído por un precipicio” y los bancos se preguntan “¿por qué deberíamos tener una sucursal?”
Si bien esto está impulsando la adopción de la banca digital con la capacidad de ofrecer servicios en línea y móviles en el extremo del negocio orientado al cliente, son los desafíos resultantes en el backend de las operaciones bancarias los que brindan la mayor oportunidad para Thought Machine. .
“Lo que ha marcado la diferencia para nosotros es que los bancos se han visto abrumados por las interacciones con los clientes”, dijo. “Los bancos simplemente no pueden permitirse el lujo de tener personas en los centros de llamadas haciendo todas estas cosas de rutina”.
Transformando las operaciones bancarias
Como resultado, Taylor cree que el impacto de la pandemia será similar al colapso financiero de 2008 en la transformación de las operaciones bancarias.
“Después del colapso bancario, se perdonó a los bancos, pero se les dijo que no podían permitir que volviera a suceder, y creo que algo similar sucederá después de la pandemia”, dijo. “Los bancos no podrán utilizar el sistema [inadequacy] como motivo para no poder prestar servicios a los clientes.
“Los reguladores les dirán a los bancos: ‘Estamos fuera de la pandemia y si decimos que necesitan proporcionar algo, no pueden simplemente decir que sus sistemas no pueden hacerlo’”.
Thought Machine ahora emplea a 500 personas, un aumento de 270 en marzo del año pasado. Poco menos de 400 están en Londres, con 70 en Singapur. La compañía pronto tendrá 10 personas en Australia y está reclutando para su oficina de Nueva York recientemente inaugurada.
Taylor está muy influenciado por Google tras su paso por el gigante de Internet. Fue académico en la Universidad de Edimburgo en la década de 1990 y se centró en la tecnología de búsqueda, la inteligencia artificial y el aprendizaje automático.
Luego pasó a establecer dos empresas: una de ellas, Phonetic Arts, fue adquirida por Google en 2010, que se convirtió en el sistema de conversión de texto a voz de Google. Este es el sistema detrás de las direcciones de conducción y la búsqueda por voz de Google.
