La firma de servicios financieros digitales Paytm recibió la aprobación del regulador del mercado SEBI para su oferta pública inicial de 16.600 millones de rupias, dijo el viernes una fuente involucrada en el proceso. La compañía espera llegar a las bolsas a fines de este mes y planea omitir las rondas de venta de acciones previas a la OPI para comenzar a cotizar por la vía rápida.
“SEBI ha aprobado la OPI de Paytm”, dijo la fuente bajo condición de anonimato.
El plan de la compañía de archivar el aumento previo a la OPI no está relacionado con diferencias de valoración, agregó la fuente.
La oferta pública inicial propuesta, si tiene éxito, sería la mayor oferta de este tipo. La oferta pública inicial (OPI) de Coal India de 15.200 millones de rupias en 2010 es la más grande del país hasta la fecha.
Paytm está buscando una valoración de Rs 1.47-1.78 millones de rupias lakh.
El experto en valuación con sede en EE. UU. Aswath Damodaran, que es profesor especializado en finanzas en la Stern School of Business de la Universidad de Nueva York, ha valorado las acciones no cotizadas de la empresa en 2.950 rupias cada una.
De acuerdo con los documentos preliminares de la OPI, la compañía planea recaudar Rs 8.300 millones de rupias a través de una nueva emisión de acciones de capital y otros Rs 8.300 millones de rupias a través de la ruta de oferta en venta.
El fundador, director gerente y director ejecutivo de Paytm, Vijay Shekhar Sharma, y las firmas del Grupo Alibaba diluirán parte de su participación en la oferta de venta propuesta.
Se espera que la firma del grupo Alibaba Antfin (Holanda) Holding BV venda al menos el 5 por ciento de su participación para llevar su participación por debajo del 25 por ciento para cumplir con los requisitos regulatorios, según una fuente.
Según los documentos, los inversores que venden acciones incluyen Antfin (Países Bajos) Holding BV (que tiene una participación del 29,6 por ciento), Alibaba.com Singapore E-Commerce (7,2 por ciento) y Elevation Capital V FII Holdings (0,7 por ciento).
Además, Elevation Capital V (que tiene una participación del 0,6 por ciento), SAIF III Mauritius Company (12,1 por ciento), SAIF Partners India IV (5,1 por ciento), SVF Panther (Caimán) (1,3 por ciento) y BH International Holdings (2,8 por ciento) también vendo participación.
La compañía ha propuesto utilizar 4.300 millones de rupias para hacer crecer y fortalecer el ecosistema Paytm, incluso mediante la adquisición de consumidores y comerciantes y brindarles un mayor acceso a la tecnología y los servicios financieros.
Paytm planea destinar 2.000 millones de rupias a iniciativas comerciales, adquisiciones y asociaciones estratégicas y hasta el 25 por ciento del fondo total recaudado a través de la OPI para fines corporativos generales.
Según los documentos, la base comercial de Paytm creció a 2,11 millones de rupias el 31 de marzo de 2021 desde 1,12 millones de rupias en marzo de 2019, y el valor bruto de la mercancía (GMV) casi se duplicó a más de 4 millones de rupias en el año financiero (FY) desde 2,29 rupias. millones de rupias lakh en el año fiscal 2019.
La compañía ha informado de una reducción de su pérdida a 1.704 millones de rupias en el año fiscal 21, desde 2.943,3 millones de rupias en el año fiscal 20 y 4.235,5 millones de rupias en el año fiscal 2019.
Los ingresos totales disminuyeron a Rs 3,186.8 millones de rupias en el año fiscal 21, desde Rs 3,540.7 millones de rupias en el año fiscal 2020.
Paytm ha informado un flujo de efectivo negativo de 222,1 millones de rupias en el año fiscal 21 principalmente debido a pérdidas operativas y al requisito de capital de trabajo adicional.
